受到央行MLF利率不测下调利率10个基点的刺激，昨日商场的热门再行记忆至了新动力标的，光伏储能标的再掀涨停潮，板块里面再度超10余只个股涨停，另外像TCL科技、晶盛机电、阳光电源这种大票也在昨日的盘中发达亮眼。

在举座宏不雅环境偏宽松并将看护到年底的大布景下，高景气赛谈无疑是受益最大的阿谁，尤其是事迹高增长、详情趣强的行业会显得更稀缺。因为独一这些企业才能在需求消极的环境下看护邃密盘算致使是膨大的景象。在此布景下，现时新动力标的有三大干线需要心思：

第一，受益于欧洲动力危急催化的动力线。自8月10日起欧盟还是全面终止入口俄罗斯煤炭，在欧洲动力枯竭的布景下，部分国度思电改煤，国外煤炭价钱再度上行，平直利好有国外业务的煤炭企业，这亦然讲授了为何上周开动煤炭全部走强。本年以来欧洲电价、气价、煤价皆大幅高潮，欧洲冬天行将到来，跟着需求旺季相近， 安达市名北服务器有限公司欧洲动力价钱或者率进一步上行。是以国外营收占比高的煤炭、自然气、电力， 首页-和富索仓储有限公司以及户用储能、热泵等欧洲现在急缺的品种，首页-科昌奋颜料有限公司皆是在近期发达强势。

第二，基本面逻辑有强化的分支。比如光伏限度供需预期偏紧的电板片、EVA-胶膜、辅材等，尤其是盈利有改善预期的电板厂商，像钧达股份与爱旭股份皆在近期创下历史新高。因此在硅料供给开释+产业链价钱回落，这些细分限度仍有进一步进取冲高的可能。

第三，裤子新动力新技能，包括一些转型新动力的企业，皆是新动力板块预期差的进攻起头。比如HJT异质结、钙钛矿与叠层电板等新技能限度。其中TOPCon发达最为强势，主要受益于其技能降本有了本色性的进展。左证机构测算，TOPCon组件老本比较于原先的P型电板高0.03元/W傍边，而在现实电站招标中销售溢价达到0.04~0.16元/W，盈利智力好于PERC组件。跟着TOPCon经济性超预期，存量的perc产能很可能加快出清或者升级为TOPCon，TOPCon见识干涉本色性放量阶段。

另外需瞩方针是，由于近期南边省份抓续高温天气，用电需求攀升裤子，部分地区出现“优化用电”，其中相对严肃的是四川省，条目从8月15号到20号，统共工业电力用户全停，放高温假，让电于民。现在来看，本次限电主要和高温天气联系，是以气温一趟落，限电就会遏抑，就现在而言对大深广产业来说本色影响是不错忽略不计的。但淌若限电再超预期，那么上游化工的停产关于新动力产业链的举座影响仍需属意。

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